Die Stadt hat ca. 71.034 (Stand: 1. Januar 2009) gemeldete Einwohner, jedoch liegt die tatsächliche Einwohnerzahl weitaus höher. Schätzungen liegen bei mindestens 100.000, da die meisten ausländischen Dauerbewohner der Stadt nicht amtlich gemeldet sind. In der Urlaubszeit überschreitet die Zahl der Bewohner Benidorms die Grenze von eineinhalb Millionen.

Anfang der 50er Jahre war Benidorm noch ein Fischerdorf. Der Bürgermeister Pedro Zaragoza ließ ab 1950 Straßen asphaltieren, stattete das Dorf mit einem Wasserversorgungssystem aus und stellte 1956 einen Bebauungsplan auf. Bis 1967 wurden in Benidorm vor allem Hochhäuser mit Hotels für den Massentourismus errichtet, die die als Ferienziel bekannte Stadt prägen.

Benidorm ist die erste Touristenhochburg am Mittelmeer. Es verfügt über die notwendigen Einrichtungen und Dienstleistungen, um das Jahr hindurch mehrere Millionen ausländische und spanische Touristen aufzunehmen. Die Hochhäuser, Alleen und neuen Straßen der Touristenmetropole entstanden mit dem Ziel, eine moderne Freizeit- und Ferienstadt zu errichten.

Der kleine Hügel Canfali erhebt sich in der Mitte der Bucht von Benidorm und teilt die Küste in zwei herrliche Strände mit feinem Sand. Bei einem 5 km langen Spaziergang über beide Strände, Levante und Poniente, kann man sich an dem faszinierenden Schauspiel ergehen, welches das Meer in diesem Teil der alicantinischen Küste bietet. Der Strand Levante, der östliche der beiden Abschnitte, wurde als erster für den Tourismus erschlossen. Seine Caféterrassen und kleinen Lokale laden dazu ein, einen Aperitiv einzunehmen oder auch einen anzen Nachmittag dort zu verbringen. Kristallkares Wasser und sauberer Sand erfreuen die Badegäste auch am Strand Poniente auf der Westseite.

Das Gran Hotel Bali in Benidorm ist das höchste Hotel Spaniens.